Σύμφωνα με έναν διαχειριστή κεφαλαίων του Ηνωμένου Βασιλείου, η επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης είναι «η μεγαλύτερη αλλαγή πλατφόρμας μετά την ηλεκτρική ενέργεια» και ως εκ τούτου θα ανοίξει επενδυτικές ευκαιρίες σε μικρότερες εταιρείες τεχνολογίας που πλησιάζουν ολοένα και περισσότερο τους μεγάλους τεχνολογικούς γίγαντες.
«Πιστεύουμε ακράδαντα ότι οι νικητές αυτού του νέου τεχνολογικού κύκλου που ξεκίνησε πριν από 18 μήνες, πριν από δύο χρόνια, με το ChatGPT [and the] Η επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης δεν θα είναι οι ίδιοι νικητές με τον τελευταίο τεχνολογικό κύκλο», είπε η Claire Pleydell-Bouverie, συνεπικεφαλής διαχειριστής κεφαλαίων στη Liontrust Asset Management, στον Arjun Harpal του CNBC την περασμένη εβδομάδα.
«Είμαστε πραγματικά επικεντρωμένοι στις ευκαιρίες κάτω από το Magnificent Seven», είπε ο Pleydell-Bouverie, αναφερόμενος σε μια ομάδα μεγάλων μετοχών τεχνολογίας που περιλαμβάνει Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia και Tesla.
Πολλές από αυτές τις εταιρείες τεχνολογίας, είπε, είναι ώριμες για επενδυτικές εργασίες σε εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, τις οποίες ο διαχειριστής κεφαλαίων περιγράφει ως μια αναδυόμενη λέσχη εταιρειών υψηλής απόδοσης και ένα από τα πολλά διαφορετικά στρώματα που αναπτύσσονται στον ευρύτερο κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
«Φέτος έχουμε επικεντρωθεί στο επίπεδο υποδομής AI αυτής της νέας στοίβας τεχνολογίας», είπε.
Η Pleydell-Bouverie προειδοποίησε τους ενδιαφερόμενους επενδυτές τεχνητής νοημοσύνης ότι «πρέπει να δημιουργήσετε αυτή τη νέα υπολογιστική υποδομή για να μπορέσετε να δημιουργήσετε έσοδα από αυτήν». Αυτό περιλαμβάνει τσιπ πυριτίου, εξοπλισμό ημιαγωγών και παρόμοια. Εφαρμοσμένα υλικάκαι εταιρείες που είναι υπεύθυνες για την τοποθέτηση υπόγειων καλωδίων και δικτύων, είπε.
“Ετσι, BroadcomX, αμφαινόληX, ΟστΣε αυτόν τον κόσμο, όλα αυτά είναι πραγματικά σημαντικά στοιχεία για την κλιμάκωση αυτής της υποδομής AI. Και τότε έχετε προμηθευτές μοντέλων. Ως επί το πλείστον, θεωρούμε ότι αυτοί οι παίκτες είναι αρκετά εμπορευματοποιημένοι… Είναι ένας πραγματικός αγώνας εξοπλισμών για την κατασκευή αυτών των μεγάλων βασικών μοντέλων», είπε. Τα μεγάλα βασικά μοντέλα αναφέρονται σε μοντέλα μηχανικής εκμάθησης που εκπαιδεύονται σε μεγάλες ποσότητες δεδομένων.
Κάτω από τη «στοίβα» δημιουργίας εφαρμογών AI είναι οι εταιρείες μηχανικών «που φέρνουν την τεχνητή νοημοσύνη σε εταιρείες και πελάτες», είπε ο Pleydell-Bouverie, προσθέτοντας: «Η αξία προς το παρόν εξακολουθεί να είναι σε αυτό το επίπεδο υποδομής AI, αλλά βλέπουμε την κίνηση ανεβείτε στη στοίβα του χρόνου.”
Η Nvidia είναι ένας «μεγάλος δικαιούχος» της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης
Η Pleydell-Bouverie πιστεύει ότι η Nvidia θα είναι βασικός παίκτης στην επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης το 2025. Μήλοέγινε κυρίαρχος παίκτης κατά τη μετάβαση στα smartphones.
Ωστόσο, η κατανόηση του ρόλου της Nvidia το 2025 απαιτεί από τους επενδυτές να δουν την εταιρεία Magnificent Seven με διαφορετικό πρίσμα.
«Η κύρια παρεξήγηση σχετικά με τη Nvidia είναι ότι είναι προμηθευτής chip. Κοιτάζοντας την εταιρεία μέσα από αυτό το πλαίσιο… κοιτάζοντας αυτήν την εταιρεία μέσα από το πρίσμα της υπερκλίμακας κεφαλαιακής επένδυσης κοιτάζοντας προς τα πίσω. [capital expenditure] «Είναι ένας θεμελιωδώς λάθος τρόπος για να δούμε αυτήν την εταιρεία», είπε ο Pleydell-Bouverie.
Ο συνιδρυτής της Apple, Steve Jobs, πιστώνεται ότι ενσωμάτωσε ένα αποτυχημένο λειτουργικό σύστημα με εξαιρετικό υλικό στα μέσα της δεκαετίας του 1990, θέτοντας τις βάσεις για να επωφεληθεί τελικά από την έκρηξη των smartphone που εμφανίστηκε στο γύρισμα της χιλιετίας.
Η Pleydell-Bouverie πιστεύει ότι η Nvidia επιταχύνει ακριβώς όπως η Apple.
«Η Nvidia τοποθετείται πραγματικά ως το λειτουργικό σύστημα για αυτό το νέο λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης που θα δούμε πραγματικά να αρχίσει να βγαίνει στην αγορά το επόμενο έτος», πρόσθεσε.
Η Nvidia επωφελήθηκε από τη συνεχιζόμενη έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, με το τσιπ Blackwell AI επόμενης γενιάς στο επίκεντρο. Οι μετοχές της εταιρείας σχεδόν τριπλασιάστηκαν το 2024, σημειώνοντας άνοδο άνω του 180% από έτος μέχρι σήμερα, καθιστώντας την μια από τις πιο πολύτιμες εταιρείες στον κόσμο.
