Ο πρώην πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ επανέλαβε την απογοήτευσή του με την Ταϊβάν το Σαββατοκύριακο, όταν εμφανίστηκε στο podcast του Joe Rogan Experience και κατηγόρησε τη χώρα ότι έκλεψε την αμερικανική βιομηχανία τσιπ.
Ο Τραμπ επέκρινε τον νόμο για τα τσιπ των ΗΠΑ και είπε ότι εάν εκλεγεί πρόεδρος θα επιβάλει δασμούς σε μάρκες από την Ταϊβάν. Τέτοιοι δασμοί θα επηρεάσουν τον παγκόσμιο ηγέτη στην παραγωγή τσιπ, Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyτων οποίων οι πελάτες είναι εταιρείες όπως Nvidia Και Μήλο.
Οι μετοχές της Taiwan Semiconductor υποχώρησαν 4,3% τη Δευτέρα.
«Ξέρετε, η Ταϊβάν έκλεψε την επιχείρησή μας με τσιπ… και χρειάζονται προστασία», είπε ο Τραμπ κατά τη διάρκεια της ομιλίας του. Το podcast δημοσιεύτηκε το απόγευμα του Σαββάτου.
Κάθε υπερκλιμάκωση, π.χ. Αμαζόνα, Google Και MicrosoftΗ δουλειά στο δικό τους τσιπ από την εταιρεία της Ταϊβάν είναι απλά καταπληκτική. Οι αναλυτές της UBS εκτιμούν ότι περισσότερο από το 90 τοις εκατό των σημερινών τσιπ στον κόσμο κατασκευάζονται από την TSMC. Η Intel και η Samsung είναι μεταξύ των εταιρειών που προσπαθούν να ανταγωνιστούν αλλά έχουν αντιμετωπίσει μια σειρά αποτυχιών.
Δεδομένων των ευρύτερων γεωπολιτικών ζητημάτων που περιβάλλουν την Ταϊβάν και του κινδύνου της κινεζικής παρέμβασης, αυξάνεται η πίεση στις αμερικανικές εταιρείες να δημιουργήσουν μια εναλλακτική λύση στο TSMC στις ΗΠΑ.
Η Intel, η οποία έχει γίνει το παιδί της αφίσας για το δίκαιο των τσιπ των ΗΠΑ, έχει αντιμετωπίσει πολλές προκλήσεις. «Θέλουμε να δημιουργήσουμε προηγμένες υποδομές εδώ στις ΗΠΑ και ειλικρινά, από πολιτική άποψη, δεν θα πρέπει να έχει ιδιαίτερη σημασία ποιος την κατασκευάζει», δήλωσε στο CNBC η αναλύτρια Bernstein, Stacy Rasgon.
Ο Ρασγκόν πρόσθεσε ότι η ιδέα ότι η Ταϊβάν έχει κλέψει τη βιομηχανία τσιπ μας είναι “γελοία”.
Μια εταιρεία ημιαγωγών από την Ταϊβάν πρόκειται να λάβει σχεδόν 7 δισεκατομμύρια δολάρια από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ για την κατασκευή ενός χυτηρίου στην Αριζόνα ως μέρος του νόμου CHIPS. Πριν από δύο εβδομάδες, ανταποκρινόμενος στην έκκληση για τα κέρδη της εταιρείας, ο Διευθύνων Σύμβουλος της TSMC, CC Wei, δήλωσε ότι το εργοστάσιό της στην Αριζόνα είχε σημειώσει πρόοδο και οι όγκοι αναμένονταν να αυξηθούν το 2025.
Τα κεφάλαια του Υπουργείου Εμπορίου δεν έχουν ακόμη διατεθεί στην TSMC ή σε άλλες μεγάλες εταιρείες ημιαγωγών. Πηγές ανέφεραν ότι τα κεφάλαια αναμένεται να αποδεσμευτούν μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, με την επιφύλαξη επίτευξης συγκεκριμένων στόχων.
Ο Τραμπ πρότεινε επίσης ότι οι ξένες εταιρείες δεν θα πρέπει να μπορούν να εισέρχονται στις ΗΠΑ και να χρησιμοποιούν κρατικά χρήματα. «Αυτή η συμφωνία για τα τσιπ είναι τόσο κακή», είπε. «Δίνουμε δισεκατομμύρια δολάρια για να κάνουμε πλούσιες εταιρείες να έρθουν και να δανειστούν χρήματα και να δημιουργήσουν εταιρείες τσιπ εδώ. Ακόμα δεν θα μας δώσουν καλές εταιρείες».
Οι αναλυτές της Mizuho έγραψαν πρόσφατα ότι μια νίκη Τραμπ θα ήταν κακή για την ταϊβανέζικη εταιρεία ημιαγωγών. Οι αναλυτές της Citi έχουν συζητήσει πόσο οι δασμοί θα μπορούσαν να αυξήσουν το κόστος σε όλη την αλυσίδα εφοδιασμού chip. Προσθέτουν ότι τα τιμολόγια δεν θα είναι εύκολο για τις κυβερνήσεις να πλοηγηθούν. “[Tariffs] θα απαιτηθεί ένας ολοκληρωμένος έλεγχος χιλιάδων συσκευών που περιέχουν πολλαπλά τσιπ», έγραψαν οι αναλυτές της Citi.
Οι αγορές παρακολουθούν στενά τους κινδύνους που σχετίζονται με την Ταϊβάν, δεδομένου του πόσο εξαρτημένη είναι η Silicon Valley από τα τσιπ της TSMC. Νωρίτερα αυτό το καλοκαίρι, όταν ο Τραμπ έκανε παρόμοια σχόλια για την Ταϊβάν, το SMH ETF έχασε 675 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς σε μία εβδομάδα. Η TSMC υποχώρησε περισσότερο από 10%.
Οι αμερικανικές εταιρείες που είτε έχουν εργοστάσια είτε βρίσκονται στη διαδικασία ίδρυσής τους, όπως η Intel, η Global Foundries και η Texas Instruments, είχαν καλύτερες επιδόσεις, με προσδοκίες ότι εάν κερδίσει ο Τραμπ θα ευνοήσει εγχώριους παίκτες.
Ωστόσο, ο ευρύτερος εμπορικός πόλεμος θα μπορούσε επίσης να προκαλέσει τον κλάδο. “[Under a Trump presidency]υπάρχουν δυνητικά μεγάλοι δασμοί κατά της Κίνας που, όπως έχουμε δει στο παρελθόν, θα προκαλέσουν αντίδραση από την Κίνα, όπως είδαμε με τη Micron», δήλωσε στο CNBC ο Patrick Moorhead, Διευθύνων Σύμβουλος της Moor Insights & Strategy και κορυφαίος τεχνολογικός αναλυτής.
Ωστόσο, οι ειδικοί προειδοποιούν ότι εάν η Αντιπρόεδρος Καμάλα Χάρις κερδίσει τις εκλογές, δεν θα είναι όλα ξεκάθαρα για τη βιομηχανία λιανικής πώλησης. Μερικοί από τους σκληρότερους ελέγχους εξαγωγών της Κίνας που επιβλήθηκαν υπό την κυβέρνηση Μπάιντεν επηρέασαν έντονα τις πωλήσεις της Nvidia και άλλων ημιαγωγών στη χώρα. Πριν από τους ελέγχους των εξαγωγών, η δραστηριότητα της Nvidia στην Κίνα αντιπροσώπευε περισσότερο από το 25 τοις εκατό των συνολικών πωλήσεων. Η Κίνα αντιπροσωπεύει πλέον λιγότερο από το 10% των εσόδων της Nvidia.
