Ο δείκτης Pioneer, η επένδυση, ο Charlie Ellis λέει ότι αυτό που οδήγησε στην επιτυχία του Ταμείου Δείκτη παραμένει αληθινό σήμερα: «Είναι σχεδόν αδύνατο να κερδίσει την αγορά», δήλωσε στον Bob Pisani από το CNBC στο ETF Edge την περασμένη Δευτέρα.
Αλλά ο Ellis προειδοποιεί για άλλα εμπόδια τόσο υψηλά όσο η μακροπρόθεσμη αναποτελεσματικότητα της ενεργού ηγεσίας, η οποία συγκρατεί πολλούς επενδυτές: μπορείτε να είστε ο χειρότερος εχθρός σας όταν πρόκειται για την επενδυτική σας στρατηγική.
Οι δυσκολίες στην αγορά, η μεταβλητότητα και ο άπειρος αριθμός άλλων μεταβλητών μπορούν να οδηγήσουν σε απρόβλεπτες διακυμάνσεις των τιμών, αλλά η δική σας σκέψη είναι το ίδιο κλειδί μεταξύ των μεταβλητών που μπορούν να επιστρέψουν το οικονομικό σας χαρτοφυλάκιο.
Στο νέο του βιβλίο “Refleming Investments”, ο Ellis περιγράφει λεπτομερώς πολλές ασυνείδητες προκαταλήψεις που επηρεάζουν τη σκέψη μας για τα χρήματα στην αγορά. Μερικά μεγάλα που γυρίζει στο βιβλίο:
- Το λάθος του παίκτη: Πεποίθηση ότι, δεδομένου ότι έχετε δίκιο, επιλέξτε μια προώθηση, θα επιλέξετε το σωστό όλες τις άλλες προσφορές.
- Αποφυγή επιβεβαίωσης: Αναζήτηση πληροφοριών που επιβεβαιώνουν προηγουμένως τις υπάρχουσες πεποιθήσεις.
- Ένα κοπάδι νοοτροπίας: Τυφλά ακολουθώντας τις ενέργειες μιας μεγαλύτερης ομάδας.
- Επιβιώθηκε σφάλμα: Συνεχίζοντας να επενδύσετε σε ανεπιτυχείς επενδύσεις.
- Προσιτότητα: Επηρεάζεται από εύκολα προσβάσιμες πληροφορίες, είτε είναι πολύτιμη είτε όχι.
Σύμφωνα με τον Ellis, ο αντίκτυπος αυτών των προκαταλήψεων στη στρατηγική χαρτοφυλακίου σας μπορεί να είναι η κύρια και θα πρέπει να φέρει τους επενδυτές να «ξανασκεφτούν» την προσέγγισή τους στην αγορά.
“Αντί να προσπαθήσετε να πάρετε περισσότερα, προσπαθήστε να πληρώσετε λιγότερα”, είπε. «Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο ETF … έκανε τόσο μεγάλη αίσθηση».
Μελέτες δείχνουν ότι ο ΕΙΕΕ, κατά κανόνα, έχει χαμηλότερη αμοιβή από τα παραδοσιακά ενεργά ελεγχόμενα αμοιβαία κεφάλαια, αν και τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, όπως τα κεφάλαια S & P 500 Εμπροσθοφυλακή Και η Fidelity διαθέτει επίσης αμοιβές υπερ-πιθανότητας (μερικές ακόμη και ελέγχους δωρεάν).
Η Ellis ισχυρίζεται ότι η χρήση κεφαλαίων με χαμηλότερη αμοιβή σε συνδυασμό με την απελευθέρωση των συμπεριφορικών μας προκαταλήψεων μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να κερδίσουν χρόνια ή ακόμα και δεκαετίες, αργότερα.
“Είναι βαρετά, έτσι τους αφήνουμε μόνοι τους, και εργάζονται μακροπρόθεσμα, πολύ, πολύ όμορφα”, είπε.
Ένας μακροχρόνιος εμπειρογνώμονας του ETF Dave Nadig, ο οποίος εμφανίστηκε στο ETF Edge με την Ellis, συμφώνησε.
“Οι άνθρωποι που προσπαθούν να προβλέψουν ότι οι άνθρωποι πάντα εργάζονται τρομερά”, δήλωσε ο Nadig. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις στο Ταμείο Δείκτη “σας βοηθούν να ξεπεράσετε έναν τεράστιο αριθμό από αυτές τις προκαταλήψεις απλώς και μόνο επειδή δίνετε λιγότερη προσοχή σε αυτό”, πρόσθεσε.
Επισημαίνει επίσης το λάθος που κάνουν πολλοί επενδυτές, προσπαθώντας να νικήσουν την αγορά, φέρνοντας το, μόνο για να ξεπεράσουν τον εαυτό του. “Υπάρχουν περισσότερες καλές μέρες από τις κακές μέρες”, δήλωσε ο Nadig. “Εάν χάσετε τις 10 καλύτερες μέρες στην αγορά και χάσατε τις χειρότερες 10 ημέρες στην αγορά, εξακολουθείτε να είστε πολύ χειρότεροι από ό, τι αν έχετε μείνει για να επενδύσετε. Είναι αρκετά δύσκολο να διαφωνήσουμε με τα μαθηματικά.
Μια άλλη συμβουλή από την αλλαγή της σκέψης που πρότεινε η Ellis την περασμένη εβδομάδα το “ETF Edge” για τους επενδυτές που επικεντρώθηκαν στην κατοχή επαρκούς αριθμού επενδύσεων για μια ασφαλή συνταξιοδότηση: αρχίστε να σκέφτεστε τη ροή του εισοδήματος από την κοινωνική ασφάλιση για ένα νέο.
Άρνηση ευθύνης
