Μια ομάδα αφοσιωμένων επενδυτών με επιλογές μετοχών από hedge funds και επενδυτές μεγάλων επωνύμων θα μπορούσε να είναι έτοιμη να συντρίψει την αγορά το νέο έτος. Ο χρηματοοικονομικός τομέας έχει αποκτήσει νέα αγάπη στην κοινότητα των hedge funds μετά την εκλογή του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ. Οι επαγγελματίες έμποροι αύξησαν την έκθεσή τους σε χρηματοοικονομικές μετοχές στο μεγαλύτερο υπερβάλλον βάρος των τελευταίων 15 ετών, σύμφωνα με την Goldman Sachs, η οποία ανέλυσε τις συμμετοχές 697 hedge funds με μεικτή αξία 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετοχές. Η εταιρεία LPL Financial Financial Services LPL Financial ξεχώρισε ως η πιο συγκεντρωμένη θέση long hedge fund στον κλάδο, με το 16% των μετοχών που κατείχαν hedge funds στο τέλος του τρίτου τριμήνου, σύμφωνα με στοιχεία της Goldman. Το περασμένο τρίμηνο, η Lone Pine Capital του Stephen Mandel αύξησε το στοίχημά της στην LPL Financial σε περισσότερα από 500 εκατομμύρια δολάρια. Το Third Point του Dan Loeb πρόσθεσε επίσης πρόσφατα ένα νέο μερίδιο αξίας 112 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές των χρηματοπιστωτικών εταιρειών έχουν αυξηθεί απότομα από την ημέρα των εκλογών, εν μέρει λόγω της ελπίδας ότι η νέα διοίκηση θα αντιστρέψει ορισμένους κυβερνητικούς κανονισμούς. Οι μετοχές της LPL Financial αυξήθηκαν κατά 41% το τέταρτο τρίμηνο. Οι μεγάλοι επενδυτές της JD.com αύξησαν επίσης το ενδιαφέρον τους για κινεζικές μετοχές πρόσφατα, με το ένα τέταρτο των hedge funds να κατέχουν πλέον τουλάχιστον μία κινεζική ADR, το υψηλότερο από το 2021, σύμφωνα με την Goldman. Ο ενθουσιασμός τροφοδοτήθηκε από το σήμα της κινεζικής κυβέρνησης για μέτρα τόνωσης μεγάλης κλίμακας σε μια προσπάθεια αναζωογόνησης της ανάπτυξης και αποφυγής περαιτέρω στασιμότητας. Τον Νοέμβριο, η Κίνα αποκάλυψε ένα πενταετές πακέτο τόνωσης συνολικού ύψους 10 τρισεκατομμυρίων γιουάν για την αντιμετώπιση προβλημάτων χρέους της τοπικής αυτοδιοίκησης, ενώ έδειξε ότι θα ακολουθήσει περισσότερη οικονομική στήριξη το επόμενο έτος. JD YTD Mountain JD.com Ο κινεζικός γίγαντας ηλεκτρονικού εμπορίου JD.com έχει γίνει δημοφιλής μετοχή μεταξύ μεγάλων επενδυτών. Ο David Tepper της Appaloosa Management, ο οποίος είπε στο CNBC ότι αγόραζε “τα πάντα” που σχετίζονται με την Κίνα λόγω της πρόσφατης κρατικής υποστήριξης, κράτησε το όνομα ως μία από τις μεγαλύτερες συμμετοχές του. Η Coatue Management του Philippe Laffont, καθώς και ο Michael Burry, γνωστός για την κρίση των ενυπόθηκων δανείων υψηλού κινδύνου ενόψει της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης το 2008, αύξησαν σημαντικά τα μερίδιά τους στην JD.com το περασμένο τρίμηνο. Η Berkshire Hathaway, που ανήκει στον Warren Buffett’s Domino, επένδυσε σε μια εθνική αλυσίδα πίτσας που διαπραγματευόταν κοντά στο φθηνότερο επίπεδο της χρονιάς: την Domino’s Pizza. Το μερίδιο περίπου 500 εκατομμυρίων δολαρίων ήταν σχετικά μικρό στο τεράστιο χαρτοφυλάκιο της Berkshire – μόνο τα μετρητά ξεπερνούν τα 300 δισεκατομμύρια δολάρια – επομένως οι επενδυτικοί βοηθοί του Buffett, Ted Weschler και Todd Combs, μπορεί να βρίσκονται πίσω από την επένδυση. Η αλυσίδα πίτσας είναι σύμφωνη με τις άλλες μακροχρόνιες επενδύσεις σε επεξεργασμένα τρόφιμα του εκτεταμένου όμιλου ετερογενών δραστηριοτήτων της Omaha, με έδρα τη Νεμπράσκα και εντάσσεται επίσης στη φιλοσοφία της Berkshire για την επένδυση αξίας. Το DPZ YTD Mountain Domino’s Pizza Laffont’s Coatue κατείχε επίσης σημαντικό μερίδιο στην αλυσίδα πίτσας. Η Domino’s παλεύει με συγκρίσιμη αύξηση πωλήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς αυξάνεται ο ανταγωνισμός για πελάτες που προσέχουν τον προϋπολογισμό. Η μετοχή σημείωσε άνοδο λιγότερο από 3% φέτος. Το Nike Pershing Square του Bill Ackman διπλασιάστηκε έναντι της Nike το περασμένο τρίμηνο, ανεβάζοντας το στοίχημα στα 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια στο συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιό της. Στα τέλη Ιουνίου, το στοίχημα άξιζε μόνο περίπου 220 εκατομμύρια δολάρια. Η Nike βρίσκεται στη μέση μιας ευρύτερης αναδιάρθρωσης αφού άλλαξε τη στρατηγική πωλήσεων απευθείας στους καταναλωτές. Νωρίτερα αυτό το μήνα, ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Elliot Hill περιέγραψε τη στρατηγική του να επιστρέψει την ηλεκτρονική επιχείρηση σε ένα μοντέλο πλήρους τιμής και να ρευστοποιήσει επιθετικά το παλιό απόθεμα μέσω “λιγότερο κερδοφόρων καναλιών”. Οι μετοχές της NKE YTD mount Nike Nike σημείωσαν σημαντική καθυστέρηση στην αγορά, σημειώνοντας πτώση άνω του 30% φέτος. Οι παραγωγοί ενέργειας Constellation Energy ήταν μια άλλη ομάδα μετοχών που κέρδισε δημοτικότητα μεταξύ των hedge funds που συλλέγουν μετοχές εν αναμονή της επιστροφής του Τραμπ στον Λευκό Οίκο. Η Constellation Energy σημείωσε τη μεγαλύτερη αύξηση στην ιδιοκτησία των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων αγορών από την Coatue Management και τη Lone Pine Capital, σύμφωνα με το InsiderScore. Οι εταιρείες ενέργειας θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την υπόσχεση του εκλεγμένου προέδρου να ανακαλέσει τους περιβαλλοντικούς κανονισμούς και την υποστήριξή του για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης και τις τεράστιες ενεργειακές ανάγκες της. Οι μετοχές της Constellation Energy αυξήθηκαν κατά 94% φέτος.
