Καλημέρα. Η Macy’s βρίσκεται σε κατάσταση κρίσης αφού ανακάλυψε ότι ένας υπάλληλος παραποιούσε τα βιβλία για χρόνια χρησιμοποιώντας ανήθικες λογιστικές πρακτικές για να κρύψει περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε εικονικά έξοδα. Ο λιανοπωλητής ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι θα καθυστερήσει την πλήρη αποδέσμευση των κερδών του τρίτου τριμήνου, που είχε προγραμματιστεί για τις 26 Νοεμβρίου, έως τις 11 Δεκεμβρίου για να ολοκληρώσει την έρευνά του σχετικά με τη συμπεριφορά του υπαλλήλου.
Ο κατονομαζόμενος υπεύθυνος για τα έξοδα που σχετίζονται με την παράδοση μικρών δεμάτων δεν είναι πλέον υπάλληλος. Σύμφωνα με τον Macy’s, ο υπάλληλος “εκ προθέσεως έκανε λανθασμένες λογιστικές εγγραφές σε δεδουλευμένη βάση” που απέκρυβαν μεταξύ 132 και 154 εκατομμυρίων δολαρίων σε έξοδα αποστολής από το τέταρτο τρίμηνο του 2021 έως το οικονομικό τρίμηνο που έληξε στις 2 Νοεμβρίου. Κατά την ίδια περίοδο, τα βιβλία του Macy αναγνώρισαν περίπου 4,36 δισεκατομμύρια δολάρια σε έξοδα αποστολής, υποδηλώνοντας ότι κάπου μεταξύ 3% και 3,5% αυτών των δαπανών ήταν εικονικά.
Η Macy’s, μια εταιρεία Fortune 500, είπε ότι δεν υπάρχει «καμία ένδειξη ότι οι εσφαλμένες εγγραφές λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση» είχαν οποιαδήποτε επίδραση στις δραστηριότητες διαχείρισης μετρητών ή στις πληρωμές σε προμηθευτές. Η εταιρεία προωθεί μια «κουλτούρα ηθικής συμπεριφοράς», δήλωσε ο CEO Tony Spring σε μια δήλωση. Η Macy’s εργάζεται επιμελώς για να ολοκληρώσει την έρευνα και να διασφαλίσει ότι “το θέμα θα επιλυθεί κατάλληλα”, είπε η Spring.
Πώς το έκανε αυτό ο υπάλληλος;
Η δήλωση του Macy δεν εξήγησε το κίνητρο του υπαλλήλου για τις δόλιες καταχωρίσεις και η εταιρεία αρνήθηκε περαιτέρω σχόλια. Για να καταλάβω καλύτερα τι μπορεί να συμβαίνει, ζήτησα από την Adriana Carpenter, CFO της εταιρείας λογισμικού Emburse, να σταθμίσει την κατάσταση.
Ο Carpenter σημείωσε ότι ήταν σημαντικό το γεγονός ότι επηρεάστηκαν οι εγγραφές κερδών και ζημιών στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά όχι οι ταμειακές ροές.
«Αυτό με κάνει να πιστεύω ότι ο λογιστής άλλαξε την κωδικοποίηση αυτών των συναλλαγών παράδοσης για να καταχωρήσει τις πληρωμές στον λογαριασμό του ισολογισμού (και όχι στον λογαριασμό κερδών και ζημιών)», εξήγησε. «Ως αποτέλεσμα, αν και οι πληρωμές αναφέρθηκαν σωστά ως εκροή μετρητών (εκταμιεύσεις), τα έξοδα δεν αναφέρθηκαν ποτέ».
Η αλλαγή κωδικοποίησης θα μπορούσε να έχει συμβεί κατά τη διάρκεια της συναλλαγής, εξήγησε ο Carpenter. Ή μπορεί να είχε αρχικά καταγραφεί στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και στη συνέχεια έγινε μια δεύτερη ημερολογιακή εγγραφή για να αντιστραφεί η διαγραφή και να μεταφερθεί στον ισολογισμό.
Συνιστά στους Οικονομικούς Διευθυντές να εφαρμόζουν ολοκληρωμένες λύσεις διαχείρισης δαπανών που καλύπτουν όλα τα έξοδα μη μισθοδοσίας.
«Ειλικρινά, συμβαίνει συνεχώς κάποιος να παραποιεί λογιστικούς αριθμούς και να κρύβει έξοδα», μου είπε η Jo-Ellen Posner, επίκουρη καθηγήτρια διαχείρισης στο Leavey School of Business του Πανεπιστημίου Santa Clara.
Τι πιστεύει λοιπόν ο Posner για το γιατί ένας υπάλληλος της Macy συμμετείχε σε μια προφανή απάτη; Ίσως ο μισθός ή το μπόνους συνδέθηκε με ένα συγκεκριμένο ποσό στις οικονομικές καταστάσεις.
«Εάν τα κίνητρα των εργαζομένων συνδέονται είτε με τη μείωση του κόστους είτε με την αύξηση της κερδοφορίας, τότε μπορεί να έχουν ένα κίνητρο να κρύβουν το κόστος», είπε ο Πόσνερ. «Μερικές φορές δημιουργούμε ακατάλληλα κίνητρα και γι’ αυτό συμβαίνουν αυτά τα πράγματα».
Όμως ο Πόσνερ σημείωσε ότι οποιοσδήποτε, από τον «απλότερο οικονομικό διευθυντή» μέχρι τους ελεγκτές εταιρειών, τα ανώτερα στελέχη και το διοικητικό συμβούλιο θα μπορούσε να θεωρηθεί υπεύθυνος για τη σύγχυση. «Σχεδόν πάντα ένας ή δύο άνθρωποι δέχονται το χτύπημα», είπε. «Η απάτη πάντα αποσταθεροποιεί τα πράγματα λίγο», είπε ο Πόσνερ.
Πρόβλημα φαίνεται να “περιέχεται”
Τα νέα για τη λογιστική απάτη έρχονται εν μέσω αναταραχής στην εταιρεία. Τον Ιούλιο, η Macy’s ανακοίνωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο της ψήφισε ομόφωνα τον τερματισμό των διαπραγματεύσεων με ιδιώτες επενδυτές που επιδιώκουν να εξαγοράσουν την εταιρεία, Arkhouse Management Co. LP και Brigade Capital Management, LP.
Εν τω μεταξύ, η εταιρεία έχει ξεκινήσει μια στρατηγική τριών μερών, ένα από τα οποία στοχεύει στην ενίσχυση της πινακίδας του Macy, μου είπε πρόσφατα ο Chief Financial Officer και Chief Operating Officer Adrian Mitchell. «Έχουμε δει αυτή την επιχείρηση να μειώνεται για αρκετά χρόνια, αλλά αποφασίσαμε να κάνουμε αυτό που θα έλεγα τολμηρά βήματα», είπε ο Μίτσελ.
Η εταιρεία ανακοίνωσε τον Φεβρουάριο ότι θα κλείσει 150 καταστήματα με χαμηλή απόδοση τα επόμενα τρία χρόνια, αφού ανέφερε ζημίες το τέταρτο τρίμηνο του 2023 και πτώση πωλήσεων. Η Macy’s εστιάζει σε 350 καταστήματα που η εταιρεία πιστεύει ότι έχουν δυνατότητες ανάπτυξης. Από αυτά τα καταστήματα, η εταιρεία επέλεξε 50 για να πειραματιστεί και να δει τι λειτούργησε.
Σε ορισμένα προκαταρκτικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, ο Macy’s είπε ότι οι καθαρές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 2,4% σε ετήσια βάση στα 4,74 δισεκατομμύρια δολάρια, ανώτερος αναλυτής μετοχών της Morningstar, έγραψε σε σημείωμα τη Δευτέρα ότι η έκθεση έδειξε «θετικά σημάδια», συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων στο ίδιο κατάστημα. αυξήσεις 1,9% στα «πρώτα 50» καταστήματα Macy και άνω του 3% στα καταστήματα της εταιρείας. Οι μάρκες Bloomingdale’s και Bluemercury. «Θεωρούμε αυτά τα αποτελέσματα ως υποστήριξη για το σχέδιο «Τολμηρό νέο κεφάλαιο»», έγραψε.
Οι σκέψεις του Schwartz για το λογιστικό δίλημμα: «Αν και είναι απογοητευτικό, το πρόβλημα φαίνεται να έχει επιλυθεί και οι αποκλίσεις κόστους δεν είναι σημαντικές δεδομένου ότι τα ετήσια λειτουργικά έξοδα της Macy υπερβαίνουν τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια». «Η Macy’s ήταν μια προβληματική εταιρεία εδώ και πολλά χρόνια», μου είπε ο Schwartz. «Οι επενδυτές και οι αναλυτές θα επικεντρωθούν στο πώς πηγαίνει το στρατηγικό σχέδιο, όχι σε αυτή τη διαμάχη», είπε.
Cheryl Estrada
sheryl.estrada@fortune.com
Οι παρακάτω ενότητες του CFO Daily επιμελήθηκε ο Greg McKenna..
Leaderboard
Jonathan Duyard διορίστηκε εκτελεστικός αντιπρόεδρος, ταμίας και οικονομικός διευθυντής Genterm (Nasdaq: THRM), που κατασκευάζει προϊόντα αυτοκινήτου, όπως θερμαινόμενα καθίσματα και τιμόνια, τίθεται σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου. Θα διαδεχθεί τον Matteo Anversa, ο οποίος έφυγε από την εταιρεία τον Σεπτέμβριο για να γίνει ο οικονομικός διευθυντής της Logitech. Ο Duyard εντάσσεται στη Gentherm από τον όμιλο The Shyft, έναν εξειδικευμένο κατασκευαστή οχημάτων, όπου υπηρέτησε ως Chief Financial Officer. Κατείχε την ίδια θέση στη Fluke Corporation, μια εταιρεία βιομηχανικής τεχνολογίας, μετά από 15 χρόνια σε ανώτερες οικονομικές θέσεις στις United Technologies και General Electric.
Κέβιν Κραμ διορίστηκε οικονομικός διευθυντής Εύκαμπτος (Nasdaq: FLEX), εταιρεία παροχής υπηρεσιών παραγωγής, με ισχύ στις 6 Ιανουαρίου. Θα διαδεχθεί τον προσωρινό οικονομικό διευθυντή. Jaime Martinez, ο οποίος θα παραμείνει στην εταιρεία. Ο Krumm εντάσσεται στο Flex από την API Group Corporation, μια εταιρεία υπηρεσιών ασφάλειας και ειδικών υπηρεσιών, όπου υπηρέτησε ως Chief Financial Officer. Προηγουμένως πέρασε 15 χρόνια στην εταιρεία επεξεργασίας και υγιεινής νερού Ecolab, πιο πρόσφατα ως εταιρικός ταμίας και ανώτερος αντιπρόεδρος παγκόσμιων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Μεγάλη υπόθεση
Ευημερία των εργαζομένων στις ΗΠΑ έχει φτάσει σε χαμηλό ρεκόρ, σύμφωνα με την τελευταία αξιολόγηση ζωής της Gallup δείκτης Αμερικανοί εργάτες. Μόλις το 50% των Αμερικανών υπαλλήλων λέει ότι τα πάνε καλά στη ζωή τους, το χαμηλότερο επίπεδο από τότε που η Gallup άρχισε να το μετράει το 2009. Ο δείκτης κορυφώθηκε στο 61% το 2016-17, αλλά άρχισε να μειώνεται το 2020, παρά τη σύντομη ανάκαμψη τον Ιανουάριο του 2021 καθώς έγιναν διαθέσιμα τα εμβόλια για τον COVID-19.
Το 51% των εργαζομένων λέει ότι νιώθει άγχος το μεγαλύτερο μέρος της εργάσιμης ημέρας και το 40% αισθάνεται επίσης συχνά ανήσυχο. Μόνο τέσσερις στους δέκα νιώθουν σεβασμό στην εργασία τους και μόνο το 24% πιστεύει ότι ο εργοδότης τους ενδιαφέρεται για την ευημερία τους.
Σύμφωνα με την Gallup, αυτή η πτώση ικανοποίηση των εργαζομένων μπορεί να επηρεάσει την απόδοση. Οι εργαζόμενοι που λένε ότι ευημερούν χάνουν 53% λιγότερες ημέρες εργασίας και έχουν 32% λιγότερες πιθανότητες να αναζητήσουν ή να αναζητήσουν ενεργά μια νέα δουλειά.
Ας πάμε πιο βαθιά
«Το Tether ήταν παράνομο εδώ και πολλά χρόνια. Τώρα το stablecoin των 132 δισεκατομμυρίων δολαρίων έχει έναν βασικό σύμμαχο στο Υπουργικό Συμβούλιο του Τραμπ», ανέφερε η νέα δήλωση. έκθεση από Τύχη Λέο Σβαρτς. Η Tether είναι μια από τις πιο ισχυρές εταιρείες στον χώρο των κρυπτονομισμάτων χάρη στο πανταχού παρόν ψηφιακό διακριτικό της που είναι συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ, αλλά η εταιρεία έχει τραβήξει τον έλεγχο από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ. Ίσως θα βοηθήσει το γεγονός ότι ο Ντόναλντ Τραμπ επιλέξει να είναι υπουργός Εμπορίου, Ο διευθύνων σύμβουλος της Cantor Fitzgerald, Howard Lutnick, είναι μεγάλος θαυμαστής της εταιρείας και κατέχει μειοψηφικό μερίδιο, το οποίο φέρεται να μεταβιβάζεται στον γιο του.
Κρυφακούστηκε
«Ο Μπέσεντ είπε ότι θεωρεί τη φορολόγηση των Αμερικανών καταναλωτών μέσω των εμπορικών δασμών ως εργαλείο διαπραγμάτευσης – ουσιαστικά τη θέση της πρώτης θητείας του Τραμπ. Άλλοι στο υπουργικό συμβούλιο διαφωνούν, αλλά οι επενδυτές θα χαρούν που υπάρχει μια φωνή υπέρ της συγκράτησης των εμπορικών φόρων».
– Ο Paul Donovan, επικεφαλής οικονομολόγος της UBS Global Wealth Management, έγραψε σε σημείωμα ότι ο Scott Bessent έχει ανακοινωθεί ως υποψήφιος του Ντόναλντ Τραμπ για Υπουργός Οικονομικών. Τύχη αναφέρθηκε.
